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TORONTO, 3 mars 2020 /CNW/ - Choice Properties Real Estate Investment Trust (" Choice Properties " ou la " fiducie ") (TSX : CHP.UN) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait complété l'émission précédemment annoncée, sur la base d'un placement privé dans certaines provinces du Canada, d'une série de titres de créance à long terme. Canada, de 500 millions de dollars de débentures de premier rang non garanties du Trust en deux séries (l'"Offre"). Le placement comprenait (i) 400 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série N, portant intérêt au taux de 2,981 % par an et arrivant à échéance le 1er janvier 2010, et (ii) 1 million de dollars de débentures non garanties de premier rang de série N, portant intérêt au taux de 2,981 % par an. 4 mars 2030 et (ii) 100 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de la série O, portant intérêt à un taux de 3,827 % par an et venant à échéance le 4 mars 2050 (collectivement, les "obligations").
Le produit net de l'offre sera utilisé par le Trust pour rembourser la dette existante du Trust, y compris le remboursement intégral des obligations du Trust. 250 millions de dollars montant total en principal des débentures non garanties de premier rang de série E à 2,297 % échéant le 31 décembre 2010 14 septembre 2020et de rembourser une partie du solde de la facilité de crédit du Trust.
DBRS Limited a attribué aux débentures une cote de crédit de " BBB " avec une tendance " stable " et Standard and Poor's Ratings Services a attribué aux débentures une cote de crédit de " BBB ". Les débentures sont de même rang que toutes les autres dettes non garanties de Choice Properties qui n'ont pas été subordonnées.
Les débentures ont été vendues sur la base d'un mandat par un syndicat d'agents codirigé par RBC Marchés des Capitaux, BMO Marchés des Capitaux, TD Securities, CIBC Marchés des Capitaux et la Banque Scotia. Les obligations offertes n'ont pas été enregistrées en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié, et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'exemption applicable aux exigences d'enregistrement. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat et il n'y aura pas de vente des débentures dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.
À propos de Choice Properties Real Estate Investment Trust
Choice Properties, le plus important fonds de placement immobilier diversifié du Canada, est propriétaire, gestionnaire et promoteur d'un portefeuille de grande qualité comprenant 726 propriétés totalisant 65,8 millions de pieds carrés de superficie locative brute. Choice Properties possède un portefeuille composé d'immeubles de vente au détail loués principalement à des locataires qui ont besoin de services, d'immeubles industriels, de bureaux et d'immeubles résidentiels concentrés sur des marchés attrayants, et dispose d'un pipeline de développement impressionnant et substantiel. L'alliance stratégique de Propriétés de Choix avec son principal locataire, Les Compagnies Loblaw Limitée, le plus grand détaillant du pays, est un avantage concurrentiel clé qui offre des possibilités de croissance à long terme. Pour plus d'informations, consultez le site Web de Choice Properties à l'adresse www.choicereit.ca et le profil d'émetteur de Choice Properties à l'adresse www.sedar.com.
Déclarations prospectives
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SOURCE Choice Properties Real Estate Investment Trust