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TORONTO, 13 mai, 2020 /CNW/ - Choice Properties Real Estate Investment Trust (" Choice Properties " ou la " fiducie ") (TSX : CHP.UN) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait convenu d'émettre, dans le cadre d'un placement privé dans certaines provinces de l'Union européenne, des titres de créance d'une valeur de 1,5 milliard d'euros. Canada (le " placement "), 500 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série P du Trust qui porteront intérêt à un taux de 2,848 % par an et viendront à échéance le 21 mai 2027 (les "obligations").
Offre d'obligations
Les débentures sont offertes sur la base d'un placement pour compte par un syndicat d'agents codirigé par Valeurs mobilières TD, RBC Marchés des Capitaux, Marchés des Capitaux CIBC, BMO Marchés des Capitaux et la Banque Scotia. Sous réserve des conditions de clôture habituelles, l'offre devrait être clôturée le 21 mai 2020.
Le Trust a l'intention d'utiliser le produit net de l'Offre pour (A) rembourser la dette existante, y compris le remboursement intégral (i) du 100 millions de dollars de ses obligations non garanties de premier rang de série B à 4,323 % échéant le 31 décembre 2008 15 janvier 2021 (les " obligations de série B ") et (ii) les 250 millions de dollars de ses débentures non garanties de premier rang de série C à 3,498 % échéant le 31 décembre 2008 8 février 2021 (les "débentures de série C"), ainsi que pour rembourser tout ou partie du solde prélevé sur la facilité de crédit du Trust et (B) à des fins commerciales générales.
Une condition de clôture du placement est que les débentures soient notées au moins "BBB" avec une tendance "stable" par DBRS Limited et au moins "BBB" par Standard and Poor's Ratings Services. Les débentures seront de même rang que toutes les autres dettes non garanties du Trust qui n'ont pas été subordonnées.
Les obligations offertes n'ont pas été enregistrées en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié, et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'exemption applicable aux exigences d'enregistrement. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat et il n'y aura pas de vente des débentures dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.
Remboursement des obligations de la série B
Le Trust a annoncé aujourd'hui qu'il a fourni aux détenteurs de débentures de série B un avis de rachat en vertu duquel le Trust rachètera la totalité du capital impayé des débentures de série B à la date de rachat. 12 juin 2020 et a fixé 11 juin 2020 comme date d'enregistrement pour ce rachat. À la date du présent document, les débentures de série B en circulation représentent un montant total de 100 millions de dollars en principal.
À la date de remboursement, les obligations de série B seront remboursées conformément à leurs conditions, à un prix de remboursement de 1 euro par action. $1,000 montant principal des obligations de série B égal à $1,020.930 plus les intérêts courus et non payés jusqu'à la date de remboursement de $17.647et cessera dès lors d'être en vigueur.
Remboursement des obligations de la série C
Le Trust a annoncé aujourd'hui qu'il a fourni aux détenteurs de débentures de série C un avis de rachat en vertu duquel le Trust rachètera la totalité du capital impayé des débentures de série C à la date de rachat. 12 juin 2020 et a fixé 11 juin 2020 comme date d'enregistrement pour ce rachat. À la date du présent document, les débentures de série C en circulation représentent un montant total de 250 millions de dollars en principal.
À la date de remboursement, les obligations de série C seront remboursées conformément à leurs conditions, à un prix de remboursement de 1 euro par action. $1,000 montant principal des obligations de série C égal à $1,018.680 plus les intérêts courus et non payés jusqu'à la date de remboursement de $11.979et cessera dès lors d'être en vigueur.
À propos de Choice Properties Real Estate Investment Trust
Choice Properties, le plus important fonds de placement immobilier diversifié du Canada, est le propriétaire, le gestionnaire et le promoteur d'un portefeuille de grande qualité comprenant 724 propriétés totalisant 65,6 millions de pieds carrés de superficie locative brute. Choice Properties possède un portefeuille composé d'immeubles de vente au détail loués principalement à des locataires qui ont besoin de services, d'immeubles industriels, de bureaux et d'immeubles résidentiels concentrés sur des marchés attrayants, et dispose d'un pipeline de développement impressionnant et substantiel. L'alliance stratégique de Propriétés de Choix avec son principal locataire, Les Compagnies Loblaw Limitée, le plus grand détaillant du pays, est un avantage concurrentiel clé qui offre des possibilités de croissance à long terme. Pour plus d'informations, consultez le site Web de Choice Properties à l'adresse www.choicereit.ca et le profil d'émetteur de Choice Properties à l'adresse www.sedar.com.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse peut contenir des informations prospectives au sens de la législation applicable en matière de valeurs mobilières, qui reflètent les attentes actuelles de Choice Properties concernant des événements futurs, y compris la clôture prévue de l'offre et les rachats de débentures, ainsi que l'utilisation prévue des produits de l'offre. Les informations prospectives sont basées sur un certain nombre d'hypothèses et sont soumises à un certain nombre de risques et d'incertitudes, dont beaucoup sont indépendants de la volonté de Choice Properties, qui pourraient entraîner des résultats et des événements réels sensiblement différents de ceux qui sont divulgués ou sous-entendus dans ces informations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, les facteurs abordés dans le rapport annuel 2019, la présente notice annuelle et le rapport du premier trimestre 2020 de Choice Properties. Choice Properties ne s'engage pas à mettre à jour ces informations prévisionnelles, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf si la loi applicable l'exige expressément. Toutes les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse sont faites à la date de celui-ci et sont assorties de ces mises en garde.
SOURCE Choice Properties Real Estate Investment Trust