/NE PAS DISTRIBUER AUX AGENCES DE PRESSE DES ETATS-UNIS OU DIFFUSER AUX ETATS-UNIS.
TORONTO, 21 mai 2020 /CNW/ - Choice Properties Real Estate Investment Trust (" Choice Properties " ou la " fiducie ") (TSX : CHP.UN) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait complété l'émission précédemment annoncée, sur la base d'un placement privé dans certaines provinces du Canada, d'une série de titres de créance à long terme. Canada (l'"Offre"), de 500 millions de dollars de débentures de premier rang non garanties de série P du Trust, portant intérêt à un taux de 2,848 % par an et arrivant à échéance le 21 mai 2027 (les "obligations").
Le Trust a l'intention d'utiliser le produit net de l'Offre pour (A) rembourser la dette existante, y compris le remboursement intégral précédemment annoncé de (i) l'emprunt à court terme de 100 millions de dollars de ses obligations non garanties de premier rang de série B à 4,323 % échéant le 31 décembre 2008 15 janvier 2021 et (ii) le 250 millions de dollars de ses débentures non garanties de premier rang de série C à 3,498 % échéant le 31 décembre 2008 8 février 2021(B) à des fins commerciales générales.
DBRS Limited a attribué aux débentures une cote de crédit de " BBB " avec une tendance " stable " et Standard and Poor's Ratings Services a attribué aux débentures une cote de crédit de " BBB ". Les obligations sont de même rang que toutes les autres dettes non garanties du Trust qui n'ont pas été subordonnées.
Les débentures ont été vendues sur la base d'un mandat par un syndicat d'agents codirigé par TD Securities, RBC Capital Markets, CIBC Capital Markets, BMO Capital Markets et Scotiabank. Les obligations offertes n'ont pas été enregistrées en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié, et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'exemption applicable aux exigences d'enregistrement. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat et il n'y aura pas de vente des débentures dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.
À propos de Choice Properties Real Estate Investment Trust
Choice Properties, le plus important fonds de placement immobilier diversifié du Canada, est le propriétaire, le gestionnaire et le promoteur d'un portefeuille de grande qualité comprenant 724 propriétés totalisant 65,6 millions de pieds carrés de superficie locative brute. Choice Properties possède un portefeuille composé d'immeubles de vente au détail loués principalement à des locataires qui ont besoin de services, d'immeubles industriels, de bureaux et d'immeubles résidentiels concentrés sur des marchés attrayants, et dispose d'un pipeline de développement impressionnant et substantiel. L'alliance stratégique de Propriétés de Choix avec son principal locataire, Les Compagnies Loblaw Limitée, le plus grand détaillant du pays, est un avantage concurrentiel clé qui offre des possibilités de croissance à long terme. Pour plus d'informations, consultez le site Web de Choice Properties à l'adresse www.choicereit.ca et le profil d'émetteur de Choice Properties à l'adresse www.sedar.com.
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse peut contenir des informations prospectives au sens de la législation applicable en matière de valeurs mobilières, qui reflètent les attentes actuelles de Choice Properties concernant des événements futurs, y compris l'utilisation prévue des produits de l'offre. Les informations prospectives sont basées sur un certain nombre d'hypothèses et sont soumises à un certain nombre de risques et d'incertitudes, dont beaucoup sont indépendants de la volonté de Choice Properties, qui pourraient entraîner des résultats et des événements réels sensiblement différents de ceux qui sont divulgués ou sous-entendus dans ces informations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, les facteurs abordés dans le rapport annuel 2019, la présente notice annuelle et le rapport du premier trimestre 2020 de Choice Properties. Choice Properties ne s'engage pas à mettre à jour ces informations prévisionnelles, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf si la loi applicable l'exige expressément. Toutes les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse sont faites à la date de celui-ci et sont assorties de ces mises en garde.
SOURCE Choice Properties Real Estate Investment Trust