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BRAMPTON, ON, 3 février 2014 /CNW/ - Choice Properties Real Estate Investment Trust (" Choice Properties " ou la " fiducie ") (TSX : CHP.UN) a annoncé aujourd'hui qu'elle a accepté d'émettre, sur la base d'un mandat, des actions de la fiducie dans le cadre d'un programme de rachat d'actions, 450 millions de dollars de débentures de premier rang non garanties (les "débentures") du Trust en deux séries (l'"offre de débentures").
Le placement de débentures est effectué en vertu du prospectus préalable de base simplifié de Propriétés de Choix daté du 3 septembre 2013. Les conditions de l'offre de débentures seront décrites dans un supplément de prospectus, daté du 3 février 2014, qui sera déposé auprès des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières dans chacune des provinces du Canada.
La clôture de l'offre d'obligations est prévue pour le 6 février 2014.
L'offre de débentures comprend 250 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série C, d'une durée de 7 ans et assorties d'un coupon de 3,498 % par an, et 200 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série D, d'une durée de 10 ans et assorties d'un coupon de 4,293 % par an. Les obligations ont été provisoirement notées "BBB" par DBRS Limited et Standard and Poor's Ratings Service devrait leur attribuer la même note. Les débentures seront de même rang que toutes les autres dettes non garanties du Trust qui n'ont pas été subordonnées.
Le produit net de l'offre de débentures sera utilisé par le Trust pour rembourser la dette existante et pour les besoins généraux de l'entreprise.
Les débentures sont offertes dans le cadre d'un placement pour compte codirigé par la CIBC, RBC Marchés des Capitaux, Valeurs Mobilières TD et BMO Marchés des Capitaux.
Les obligations offertes n'ont pas été enregistrées en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié, et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'exemption applicable aux exigences d'enregistrement. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat et il n'y aura pas de vente des débentures dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.
À propos de Choice Properties Real Estate Investment Trust
Choice Properties Real Estate Investment Trust est un propriétaire, un gestionnaire et un promoteur de biens immobiliers commerciaux bien situés dans tout le Canada. Le portefeuille de Propriétés de Choix s'étend sur environ 36,2 millions de pieds carrés de superficie locative brute et se compose de 433 propriétés principalement axées sur les centres commerciaux rattachés à des supermarchés et les supermarchés autonomes. La stratégie de Choice Properties consiste à créer de la valeur en améliorant et en optimisant son portefeuille par le développement, les acquisitions et la gestion active des biens immobiliers. Le principal locataire de Choice Properties est Loblaw Companies Limited, le plus grand détaillant alimentaire du Canada. Pour plus d'informations, consultez le site Web de Choice Properties à l'adresse www.choicereit.ca et le profil d'émetteur de Choice Properties à l'adresse www.sedar.com.
Déclarations prospectives
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SOURCE Choice Properties Real Estate Investment Trust
