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TORONTO, 18 février 2020 /CNW/ - Choice Properties Real Estate Investment Trust (" Choice Properties " ou la " fiducie ") (TSX : CHP.UN) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait convenu d'émettre, dans le cadre d'un placement privé dans certaines provinces du Canada, des titres de créance d'une valeur de 1,5 milliard de dollars américains, à un taux d'intérêt de 1,5 %. Canada (l'"offre"), 500 millions de dollars de débentures de premier rang non garanties du Trust en deux séries. L'offre comprend : (i) 400 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série N qui porteront intérêt à un taux de 2,981 % par an et arriveront à échéance le 4 mars 2030et (ii) 100 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série O qui porteront intérêt à un taux de 3,827 % par an et viendront à échéance le 4 mars 2050 (collectivement, les "obligations").
Offre d'obligations
Les débentures sont offertes sur la base d'un placement pour compte par un syndicat d'agents codirigé par RBC Marchés des Capitaux, BMO Marchés des Capitaux, Valeurs Mobilières TD, Marchés des Capitaux CIBC et la Banque Scotia. Sous réserve des conditions de clôture habituelles, l'offre devrait être clôturée le 3 mars 2020.
Le produit net de l'offre sera utilisé par le Trust pour rembourser la dette existante du Trust, y compris le remboursement intégral des obligations du Trust. 250 millions de dollars montant total en principal des débentures non garanties de premier rang de série E à 2,297 % échéant le 31 décembre 2010 14 septembre 2020ainsi que pour rembourser une partie du solde de la facilité de crédit du Trust.
Une condition de clôture du placement est que les débentures soient notées au moins "BBB" avec une tendance "stable" par DBRS Limited et au moins "BBB" par Standard and Poor's Ratings Services. Les débentures seront de même rang que toutes les autres dettes non garanties du Trust qui n'ont pas été subordonnées.
Les obligations offertes n'ont pas été enregistrées en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié, et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'exemption applicable aux exigences d'enregistrement. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat et il n'y aura pas de vente des débentures dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.
À propos de Choice Properties Real Estate Investment Trust
Choice Properties, le plus important fonds de placement immobilier diversifié du Canada, est propriétaire, gestionnaire et promoteur d'un portefeuille de grande qualité comprenant 726 propriétés totalisant 65,8 millions de pieds carrés de superficie locative brute. Choice Properties possède un portefeuille composé d'immeubles de vente au détail loués principalement à des locataires qui ont besoin de services, d'immeubles industriels, de bureaux et d'immeubles résidentiels concentrés sur des marchés attrayants, et dispose d'un pipeline de développement impressionnant et substantiel. L'alliance stratégique de Propriétés de Choix avec son principal locataire, Les Compagnies Loblaw Limitée, le plus grand détaillant du pays, est un avantage concurrentiel clé qui offre des possibilités de croissance à long terme. Pour plus d'informations, consultez le site Web de Choice Properties à l'adresse www.choicereit.ca et le profil d'émetteur de Choice Properties à l'adresse www.sedar.com.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse peut contenir des informations prospectives au sens de la législation applicable en matière de valeurs mobilières, qui reflètent les attentes actuelles de Choice Properties concernant des événements futurs. Les informations prospectives sont basées sur un certain nombre d'hypothèses et sont soumises à un certain nombre de risques et d'incertitudes, dont beaucoup sont indépendants de la volonté de Choice Properties, qui pourraient entraîner des résultats et des événements réels sensiblement différents de ceux qui sont divulgués ou sous-entendus dans ces informations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, les facteurs décrits dans la présente notice annuelle de Choice Properties. Choice Properties ne s'engage pas à mettre à jour ces informations prévisionnelles, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf si la loi applicable l'exige expressément. Toutes les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse sont faites à la date de celui-ci et sont assorties de ces mises en garde.
SOURCE Choice Properties Real Estate Investment Trust